Балансировка

27 декабря 2019 г. 21:35

Балансировка является базовой функцией доверительного управления Viva TM и распределяет денежные средства инвесторов на разных торговых счетах ДУ пропорционально сумме вкладов, что позволяет всем участникам получать одинаковый процент прибыли.

Так как доходность счетов ДУ отличаются друг от друга, поэтому и требуется производить балансировку, чтобы инвесторы находились в одинаковых условиях, а именно получали одинаковый доход в процентах и имели равный по степени риск.

Для лучшего понимания рассмотрим следующий пример.

Простой пример балансировки

Допустим, в ДУ имеется 2 счёта, на которые были перечислены денежные средства 2 инвесторов.

Пополнение 1-ого инвестора на сумму $200 было перечислено на 1-ый счёт, а пополнение 2-ого инвестора размером в $800 было перечислено на 2-ой счёт. При этом полученная прибыль 1-ого счёта за некоторый день равняется 0.6%, а 2-ого - 1%.

Без балансировки 1-ый инвестор получил бы прибыль 0.6%, так как прибыль за день 1-ого счёта равняется 0.6%. Со 2-ым инвестором аналогично: он получит 1%, так как у 2-ого счёта прибыль 1%. Как видим, доход у инвесторов разный.

Теперь сбалансируем счета для справедливого получения прибыли всем инвесторам и убедимся, что значение прибыли в процентах для каждого инвестора одинаковое.

При равном соотношении суммы вклада на счетах для 1-ого инвестора сумма распределиться по $100, а у 2-ого по $400. Процент прибыли по каждому счёту каждого инвестора считается следующим образом:

Сумма_инвестора_на_счёту * (процент_полученной_прибыли_по_счёту / 100)

Например, 1-ый инвестор на 1-ом счету получит доход в размере $0.6:

$100 * (0.6%/100%) = $0.6

Покажем наглядно в таблице:

  Счёт_1 Счёт_2
  Сумма, $ Прибыль за 1 день, $ Сумма, $ Прибыль за 1 день, $
Инвестор_1 100 100 * (0.6/100) = 0.6 100 100 * (1/100) = 1
Инвестор_2 400 400 * (0.6/100) = 2.4 400 400 * (1/100) = 4

Теперь подсчитаем прибыль каждого инвестора за день в процентах. Для этого суммируем прибыль инвестора по счетам, затем делим на общую сумму инвестора и переводим в проценты:

(Прибыль_по_счёту_1 + Прибыль_по_счёту_2) / сумма_вклада_инвестора * 100%

Например, 1-ый вкладчик получит:

($0.6 + $1) / 200 * 100 = 0.8% 

Вычислим прибыль каждого инвестора и отразим в таблице:

Инвестор Прибыль за 1 день, $ Сумма вклада, $ Прибыль за 1 день, %
Инвестор_1 0.6 + 1 = 1.6 200 1.6 / 200 * 100 = 0.8
Инвестор_2 2.4 + 4 = 6.4 800 6.4 / 800 * 100 = 0.8

Как видим, каждый инвестор получил одинаковый процент прибыли (по 0.8%) - это говорит о том, что балансировка была произведена верно.

Условия балансировки в ДУ

Показанный выше пример демонстрирует простейшую балансировку без каких-либо ограничений или условий. В реальных же условиях работы торговых счетов ДУ и вкладов инвесторов приходится учитывать ряд важных условий для функционирования счетов и регулирования степени риска:

1. Ограничение суммы некоторых счетов ДУ

Для торговли ДУ используются сторонние торговые роботы (не нашей разработки), поэтому они имеют ограничение по сумме счёта и при превышении его требуется покупать ещё лицензии на роботов - данное условие является частью маркетинга компании, у которой были куплены лицензии. Сторонние торговые роботы имеют ограничение в $15,000 (и они установлены на счета S-1 и P-1). Также в ДУ существуют и копи-счета (CS-2, CP-2 и др.), на которые копируются сделки нашим разработанным роботом-копирщиком VivaCopier. Для своей работы VivaCopier не имеет ограничения по сумме счёта, так как это наша разработка.

Ещё стоит отметить, что хоть сторонние торговые роботы и имеют ограничение в $15,000 на счетах, где они торгуют, но функция балансировки (после выполнения) размещает денежные средства инвесторов не более $6500 на прибыльных счетах. Так сделано, чтобы в случае высокой просадки и переводу денежных средств на прибыльные счета (например, до $14,000) для помощи робот мог дальше работать и приносить дополнительный доход (а если бы после перевода сумма счёта превысила бы $15,000, то робот бы перестал открывать нужные для дополнительного дохода сделки). Более подробно об этой функции можно прочитать в описании робота VivaCopier.

2. Соотношение страховочных и прибыльных счетов ДУ

Для диверсификации рисков созданы несколько счетов ДУ, которые при этом разделены на страховочные и прибыльные счета в соотношении примерно 75% на 25% соответственно.

Прибыльные счета позволяют хорошо заработать, но и риск выше. А страховочные имеют консервативную стратегию заработка, поэтому имеют риск значительно ниже. Равное распределение вкладов на таких счетах не могли бы снизить риск до допустимого уровня, поэтому на страховочных счетах располагается от 75% до 80% общего капитала ДУ, а на прибыльных 20% - 25%.

Такая схема позволяет значительно уменьшить риски потери вкладов в неблагоприятных условиях рынка.

Более подробно о соотношении вы можете ознакомиться на странице Счета ДУ.

3. Использование нескольких брокеров

В ДУ осуществлена диверсификация рисков и на уровне брокеров. При балансировке вкладов инвесторов необходимо иметь ввиду, что нельзя осуществить перевод денежных средств с одного брокера на другой без соответствующего фактического вывода с одного брокера и пополнения счёта другого брокера. Поэтому при балансировке нужно распределять суммы вкладов инвесторов пропорционально находящимся суммам счетов разных брокеров. При этом у каждого брокера должно быть реализовано своё соотношение страховочных и прибыльных счетов ДУ согласно предыдущему пункту.

Механизм балансировки ДУ

В общем случае для балансировки требуется сначала распределить суммы вкладов инвесторов между брокерами в зависимости от того, сколько имеются денежных средств инвесторов на каждом брокере. А затем уже распределить суммы по счетам каждого брокера, учитывая ограниченный размер суммы некоторых счетов.

Механизм балансировки легче всего понять на конкретном примере, содержащем все используемые в ДУ условия.

Полный пример балансировки в ДУ

Допустим, есть 3 инвестора, вклады которых должны распределиться на 8-ми счетах, открытых у 2-х брокеров. Для простоты дадим названия для брокеров: Брокер_1, Брокер_2, а для инвесторов: Инвестор_1, Инвестор_2, Инвестор_3.

В названии счетов будем указывать тип счёта (S - страховочный, P - прибыльный) и его порядковый номер, например, S-1 будет означать первый страховочный счёт, а P-2 значит второй прибыльный.

Если в названии счёта укажем букву C, то будем считать, что это копи-счёт, то есть счёт, который не имеет ограничения по сумме, например, CS-3 означает третий страховочный копи-счёт. Следовательно, без буквы C счета имеют ограничение и его размер примем равный для:

  • S-1: $8100
  • S-2: $2700
  • P-1: $7200

И последнее, что мы должны определить, это соотношение страховочных и прибыльных счетов. Примем соотношение сумм вкладов инвесторов 75% на 25% на страховочных и прибыльных счетах соответственно.

Отобразим в таблице расположение счетов на брокерах и пополнения инвесторов:

  Брокер_1   Брокер_2
Инвесторы S-1 S-2 CS-3 CS-4 P-1 СP-2   CS-5 CP-3
Инвестор_1 6000 1000 6000 0 2000 0   0 0
Инвестор_2 26000 0 0 0 0 4000   0 0
Инвестор_3 0 0 0 0 0 0   5000 0

Из таблицы видно, что, например, CS-5 и CP-3 пусть будут располагаться на Брокере_2, а остальные счета на Брокере_1. Из пополнений видно, что, например, у Инвестора_2 пополнение зачислено на S-1 в размере $26000 и на CP-2 в размере $4000, а у Инвестора_3 только на CS-5 и аналогично с Инвестором_1.

Теперь, когда сформулированы данные для примера, можно начинать рассматривать механизм балансировки.

Для удобства вы можете изучать материал и параллельно проверять все расчёты в excel-файле:

balalncing (12,5 КБ)

1. Балансировка между брокерами

Как было сказано выше, невозможно "просто" перечислить денежные средства с одного брокера. Перевод между брокерами осуществляется только с фактическим выводом с одного брокера и последующим пополнением другого. Но при этом будет потеря денежных средств при оплате комиссии за вывод и пополнение, поэтому сразу не получится, например, всю денежную сумму инвесторов сбалансировать поровну между двумя брокерами.

Фактически добиться равных сумм на счетах у разных брокеров можно лишь в том случае, если после того, как инвесторы оформили заявку на вывод, фактически осуществлять вывод с одного брокера, а когда инвесторы перечисляют денежные средства в ДУ, то фактически пополнять счета другого брокера - так со временем суммы брокеров станут равными.

Ещё надо отметить, что не обязательно стремиться, чтобы общий капитал ДУ был равномерно распределён между брокерами. Например, если какой-то брокер по нашим соображениям немного не дотягивает до статуса очень надёжного (или с очень хорошими условиями) брокера, то можно держать на нём меньшую часть денежных средств, чем на других. При любом распределении денежных средств между брокерами требуется равномерное распределение средств каждого инвестора.

Балансировка позволяет осуществлять пополнения инвесторов на счет любого брокера, так как после балансировки каждое пополнение распределится между брокерами, и поэтому нет необходимости изначально равномерно делить пополнение инвестора и часть перечислять на счёт одного брокера, а остальную часть - на другого брокера.

1.1. Находим суммы счетов по брокерам и их соотношение относительно всех брокеров

Для балансировки между брокерами нужно посчитать, какая часть суммы денежных средств инвестора должна находится на каждом брокере. Для этого сначала суммируем денежную сумму инвесторов на каждом брокере, а затем поделим на общую сумму, располагаемую на всех брокерах. Так мы найдём соотношение денежных сумм инвесторов на каждом брокере.

На Брокере_1 общая сумма будет равняться $45000:

$6000 (сумма на S-1 Инвестора_1) + $1000 (сумма на S-2 Инвестора_1) + $6000 (сумма на CS-3 Инвестора_1) + $2000 (сумма на P-1 Инвестора_1) + $26000 (сумма на S-1 Инвестора_2) + $4000 (сумма на CP-2 Инвестора_2) = $45000

По аналогии у Брокере_2 общая сумма будет $5000.

Общая сумма по брокерам будет равняться $50000 ($45000 + $5000).

Соотношение каждого брокера вычисляется по следующей формуле:

Сумма_на_брокере / Общая_сумма_всех_брокеров

Таким образом, для Брокера_1 соотношение будет равно 0.9 ($45000 / $50000), а для Брокера_2 0.1 ($5000 / $50000). В данном примере это означает, что 90% от общего капитала ДУ находится на Брокере_1, а 10% на Брокере_2. Соответственно для каждого инвестора должно быть такое же распределение его суммы вклада.

Для наглядности отобразим данные в таблице:

  Брокер_1, $ Брокер_2, $ Сумма Брокер_1, % Брокер_2, %
Инвестор_1 15000 0 15000 100 0
Инвестор_2 30000 0 30000 100 0
Инвестор_3 0 5000 5000 0 100
Сумма по брокерам 45000 5000  
Общая сумма 50000  
Соотношение 0.9 0.1  

Также в таблице отображено процентное соотношение денежных сумм каждого инвестора по брокерам.

Теперь найдём, какая должна быть сумма на каждом брокере каждого инвестора. Для этого нужно общую сумму инвестора умножить на соответствующее соотношение брокера. Например, для Инвестора_1 на Брокере_1 должна быть сумма равная $13500:

$15000 (общая сумма Инвестора_1) * 0.9 (соотношение Брокера_1) = $13500 - должно быть на Брокере_1 у Инвестора_1

А на Брокере_2 должна быть сумма равная $1500:

$15000 (общая сумма Инвестора_1) * 0.1 (соотношение Брокера_2) = $1500 - должно быть на Брокере_2 у Инвестора_1

Аналогично и для других инвесторов. Отразим полученные данные в таблице:

  Брокер_1, $ Брокер_2, $ Сумма Брокер_1, % Брокер_2, %
Инвестор_1 13500 1500 15000 90 10
Инвестор_2 27000 3000 30000 90 10
Инвестор_3 4500 500 5000 90 10
Сумма по брокерам 45000 5000  

Как видите, суммы по брокерам: $45000 на Брокере_1 и $5000 на Брокере_2 - остались теми же. Совпали и суммы инвесторов при этом их распределение между брокерами стало равное: 90% на 10% на Брокере_1 и на Брокере_2 соответственно. Всё это говорит о том, что балансировка прошла успешно.

1.2. Находим разницу между суммой до балансировки и после и применяем её к потоку

Сумма инвесторов на каждом брокере изменилась: например, на Брокере_1 у кого-то добавилось сумма (напр., у Инвестора_3), а у кого-то уменьшилась (напр., у Инвестора_1 и Инвестора_2), тогда как на Брокере_2 с точностью да наоборот. Так как суммы инвесторов изменились на конкретном брокере, значит следует с какого-то счёта отнять или наоборот прибавить. При этом обратите внимание, что неважно с какого счёта отнимать или прибавлять, так как позже балансировка распределит суммы и по счетам каждого брокера.

Чтобы понять, сколько нужно прибавить или отнять от счёта инвестора на конкретном брокере, требуется найти разницу до балансировки и после. Например, для Инвестора_1 на Брокере_1 она будет равна -$1500 ($13500 - $15000), а на Брокере_2 разница будет положительной и равняться $1500 ($1500 - 0).

Следовательно, можно из любого из счетов Инвестора_1 на Брокере_1 отнять $1500, а на Брокере_2 прибавить $1500. Давайте на Брокере_1 отнимем $1500 у первого счёта S-1:

$6000 (сумма на S-1 Инвестора_1) - $1500 (разница суммы до и после балансировки между брокерами) =  $4500

А на Брокере_2 прибавим $1500 на счёт CS-5:

$0 (сумма на CS-5 Инвестора_1) + $1500 (разница суммы до и после балансировки между брокерами) = $1500

Аналогично и для других инвесторов. Отобразим расчёты в таблице:

  Брокер_1   Брокер_2   Сумма
Инвесторы S-1 S-2 CS-3 CS-4 P-1 СP-2   CS-5 CP-3  
Инвестор_1 4500 1000 6000 0 2000 0   1500 0   15000
Инвестор_2 23000 0 0 0 0 4000   3000 0   30000
Инвестор_3 4500 0 0 0 0 0   500 0   5000

Обратите внимание, что после балансировки общие суммы инвесторов остались такими же - это говорит о том, что балансировка между брокерами произведена верно.

2. Балансировка между счетами брокера

На этом шаге мы должны распределить денежные суммы инвесторов на страховочных и прибыльных счетах согласно установленному соотношению 75% на 25% соответственно по каждому отдельному брокеру. Таким образом, такая страховочная схема будет на каждом брокере независимо друг от друга. Поэтому сначала посчитаем для Брокера_1, а затем по аналогии для Брокера_2.

2.1. Балансировка относительно соотношения суммы страховочных и прибыльных счетов

Для установленного распределения (75% на 25%) посчитаем, какая сумма должна быть у инвестора на страховочных счетах, а какая на прибыльных. Для этого нужно общую сумму инвестора на брокере умножить на установленное соотношение:

Общая_сумма_на_счетах_инвестора * Соотношение_суммы_на_страховочных_счетах = Требуемая_сумма_на_страховочных_счетах_инвестора
Общая_сумма_на_счетах_инвестора * Соотношение_суммы_на_прибыльных_счетах = Требуемая_сумма_на_прибыльных_счетах_инвестора

 Например, для Инвестора_1 на Брокере_1 должны быть следующие суммы:

$4500 (сумма на S-1 Инвестора_1) + $1000 (сумма на S-2 Инвестора_1) + $6000 (сумма на CS-3 Инвестора_1) + $0 (сумма на CS-4 Инвестора_1) + $2000 (сумма на P-1 Инвестора_1) + $0 (сумма на CP-2 Инвестора_1) = $13500


$13500 * 75% / 100% = $10125 - требуемая сумма на страховочных счетах
$13500 * 25% / 100% = $3375 - требуемая сумма на прибыльных счетах

Теперь найдём разницу между требуемой суммой и текущей на прибыльных счетах, а затем эту разницу прибавим на любой прибыльный счёт и вычтем (или прибавим, если значение будет отрицательным) из любого страховочного счета - так мы получим требуемое соотношение 75% на 25% на страховочных и прибыльных счетах. Можно и наоборот вычислить разницу на страховочных счетах - значение разницы будет тоже самое.

Давайте начнём работать с прибыльными счетами. Тогда из требуемой суммы на прибыльных счетах вычитаем текущую и получаем $1375: 

$2000 (сумма на P-1 Инвестора_1) + $0 (сумма на CP-2 Инвестора_1) = $2000 - текущая сумма на прибыльных счетах
$3375 - $2000 = $1375

Теперь эту разницу прибавим к любому счёту прибыльных счетов, например, к P-1, и вычтем из любого страховочного счета, например, S-1, и получим:

$4500 (сумма на S-1 Инвестора_1) - $1375 = $3125 - сбалансированная сумма на S-1 Инвестора_1
$2000 (сумма на P-1 Инвестора_1) + $1375 = $3375 - сбалансированная сумма на P-1 Инвестора_1

Если, например, после преобразований мы посчитаем сумму на страховочных счетах и какую часть составляет, то получим 75%:

$3125 (сумма на S-1 Инвестора_1) + $1000 (сумма на S-2 Инвестора_1) + $6000 (сумма на CS-3 Инвестора_1)+ $0 (сумма на CS-4 Инвестора_1) = $10125 - сбалансированная сумма на страховочных счетах
$10125 / $13500 * 100% = 75%

То, что и требовалось получить.

Аналогично вычисляем для остальных инвесторов.

Отобразим предварительные в таблице для Брокера_1 до преобразования, отобразив суммы по страховочным и прибыльным счетам для каждого инвестора и разницу между требуемой и текущей суммы на прибыльных счетах (P-разница) для дальнейших вычисленний:

  Брокер_1
Инвесторы S-1 S-2 CS-3 CS-4 Сумма S-счетов P-1 СP-2 Сумма P-счетов Сумма P-разница
Инвестор_1 4500 1000 6000 0 11500 2000 0 2000 13500 1375
Инвестор_2 23000 0 0 0 23000 0 4000 4000 27000 2750
Инвестор_3 4500 0 0 0 4500 0 0 0 4500 1125
Всего   39000   6000    
45000  

Используем разницы для балансировки и отобразим полученные значения в таблице:

  Брокер_1
Инвесторы S-1 S-2 CS-3 CS-4 Сумма S-счетов P-1 СP-2 Сумма P-счетов Сумма
Инвестор_1 3125 1000 6000 0 10125 3375 0 3375 13500
Инвестор_2 20250 0 0 0 20250 2750 4000 6750 27000
Инвестор_3 3375 0 0 0 3375 1125 0 1125 4500
Всего   33750   11250  
45000

Как видите, сумма всех счетов инвесторов осталось неизменной $45000 ($33750 + $11250), суммы инвесторов совпадают, а также распределение сумм для инвестора стало 75% на 25% на страховочных и прибыльных счетах соответственно, что свидетельствует о правильности расчётов.

Для Брокера_2 до балансировки данные будут выглядеть так:

  Брокер_2
Инвесторы CS-5 Сумма S-счетов СP-3 Сумма P-счетов Сумма P-разница
Инвестор_1 1500 1500 0 0 1500 375
Инвестор_2 3000 3000 0 0 3000 750
Инвестор_3 500 500 0 0 500 125
Всего   5000   0    
5000  

После балансировки: 

  Брокер_2
Инвесторы CS-5 Сумма S-счетов СP-3 Сумма P-счетов Сумма
Инвестор_1 1125 1125 375 375 1500
Инвестор_2 2250 2250 750 750 3000
Инвестор_3 375 375 125 125 500
Всего   3750   1250  
5000

У Брокера_2 также все данные совпадают.

2.2. Балансировка на счетах брокера относительно их максимальной суммы

Последнее, что осталось сделать - учесть максимальную сумму счетов, которую следует хранить на счетах. Напомню, что сторонний робот (не нашей разработки) имеет ограничение по сумме счёта, с которой может будет торговать, а копи-счета не имеют ограничения по сумме счёта, так как на них используются наши разработанные роботы-копирщики сделок.

Обратите внимание, что робот может работать до $15000 как, например, используемый нами сторонний робот, но мы можем установить свой лимит с запасом, который следует соблюдать на счёте, например, не $15000, а $7000, чтобы, к примеру, была возможность увеличить счёт в два раза до $14000 - при такой сумме робот сможет продолжать открывать новые сделки. Исходя из разных соображений на реальных счетах ДУ имеются разные лимиты для счетов. Разные лимиты использованы и в примере для большего понимания принципа балансировки.
Также обратите внимание, что хоть и копи-счета не имеют ограничения по сумме, но в ДУ может быть установлено ограничение в соответствии со стратегией используемых роботов и их стратегий в ДУ, например, если разные копи-счета имеют разные настройки копирования. При этом, как правило, имеется хотя бы один копи-счёт, который не будет иметь ограничения.

Для учёта этого условия, сначала нужно посчитать, какую часть денежных средств инвестора следует разместить на счёте с ограничением по сумме на конкретном брокере. Для страховочных счетов нужно максимальную сумму на страховочном счёте разделить на общую сумму страховочных счетов на конкретном брокере, чтобы получить значения этой части.

Например, часть суммы денежных средств инвесторов на счету S-1 (максимальный размер которого в данном примере равен $8100) нужно вычислить так:

$3150 (сумма на S-1 Инвестора_1) + $1000 (сумма на S-2 Инвестора_1) + $6000 (сумма на CS-3 Инвестора_1) + $20250 (сумма на S-1 Инвестора_2) + $3375 (сумма на S-1 Инвестора_3) = $33750 - общая сумма на страховочных счетах Брокера_1

$8100 (максимальная сумма на счёте S-1) / $33750 (общая сумма на страховочных счетах) = 0.24 - часть денежной суммы инвесторов (а также конкретного инвестора), которая должна располагаться на счёте S-1

Как и было ранее сказано, копи-счета не имеют ограничения по сумме, следовательно для них не будет вычисления.

Аналогично считается и для прибыльных счетов.

Посчитаем, какую часть денежных средств требуется располагать для каждого счёта и отобразим вычисления в таблице:

  Брокер_1
  S-1 S-2 CS-3 CS-4 Сумма S-счетов P-1 СP-2 Сумма P-счетов
Макс. сумма 8100 2700 7200
Инвестор_1 3125 1000 6000 0 10125 3375 0 3375
Инвестор_2 20250 0 0 0 20250 2750 4000 6750
Инвестор_3 3375 0 0 0 3375 1125 0 1125
Всего   33750   11250
Соотношение 0.24 0.08       0.64    

Чтобы посчитать сколько нужно расположить средств Инвестора_1 на счёте S-1, достаточно соотношение умножить сумму средств Инвестора_1 на страховочных счетах. Таким образом, это значение будет $2430 ($0.24 * $10125). Для S-2 требуемая сумма будет равняться $810 (0.08 * $10125).

Зная, какую сумму требуется разместить на счетах с лимитом, можно посчитать, сколько требуется разместить средств на счетах без ограничения.

В данный момент в ДУ нет каких-либо правил, какую сумму именно размещать на том или ином счетё без ограничения, поэтому оставшуюся нераспределённую сумму инвестора на страховочных счетах просто делим на количество счетов без ограничения.

Таким образом, для Инвестора_1 получается следующее:

(Сумма_на_страховочных_счетах - требуемая_общая_сумма_на_страховочных_счётах_с_ограничением) / Количество_страховочных_счетов_без_ограничения

$10125 - ($2430 + $810) / 2 = $3442,5 - сумму, которую нужно разместить на каждом страховочном счёте без ограничения 

Проверим вычисления, суммировав суммы Инвестора_1 на страховочных счетах:

$2430 (сумма на S-1 Инвестора_1) + $810 (сумма на S-2 Инвестора_1) + $3442,5 (сумма на CS-3 Инвестора_1) + $3442,5 (сумма на CS-4 Инвестора_1) = $10125

Видим, что сумма страховочных счетов после балансировки не изменилась, следовательно расчёты верны.

Аналогично вычисляются требуемые суммы и для прибыльных счетов Инвестора_1:

(Сумма_на_прибыльных_счетах - требуемая_общая_сумма_на_прибыльных_счётах_с_ограничением) / Количество_прибыльных_счетов_без_ограничения

$3375 - $2160 / 1 = 1215 - сумму, которую нужно разместить на каждом прибыльном счёте без ограничения (количество таких счетов: 1)

Теперь проверим вычисления:

$2160 (сумма на P-1 Инвестора_1) + $1215 (сумма на P-2 Инвестора_1) = $3375

Сумма прибыльных счетов после балансировки сошлась, значит вычисления верны.

Аналогично можно посчитать и для остальных инвесторов. Отобразим полученные данные в таблице:

  Брокер_1
Инвесторы S-1 S-2 CS-3 CS-4 Сумма S-счетов P-1 СP-2 Сумма P-счетов
Инвестор_1 2430 810 3442,5 3442,5 10125 2160 1215 3375
Инвестор_2 4860 1620 6885 6885 20250 4320 2430 6750
Инвестор_3 810 270 1147,5 1147,5 3375 720 405 1125
Всего 8100 2700       7200    

Для дополнительной проверки посчитать сумму средств инвесторов на счетах с ограничением - она должна равняться размеру ограничения. Например, посчитаем для счёта S-1, которое должно иметь максмальную сумму $8100:

$2430 (сумма на S-1 Инвестора_1) + $4860 (сумма на S-1 Инвестора_2) + $810 (сумма на S-1 Инвестора_3) = $8100

Значения сошлись. Также сходится и для других счетов с ограничением.

Теперь проведём те же операции и для Брокера_2. Посчитаем, какую часть денежных средств требуется располагать для каждого счёта:

  Брокер_2
  CS-5 Сумма S-счетов СP-3 Сумма P-счетов
Макс. сумма
Инвестор_1 1125 1125 375 375
Инвестор_2 2250 2250 750 750
Инвестор_3 375 375 125 125
Всего   3750   1250
Соотношение        

Как видите, у Брокера_2 вообще нет счетов с ограничением, поэтому здесь хоть и считается по тем же формулам, какую сумму требуется разместить для каждого счёта, например, для страховочных счетов:

(Сумма_на_страховочных_счетах - требуемая_общая_сумма_на_страховочных_счётах_с_ограничением) / Количество_страховочных_счетов_без_ограничения

Но значение остаётся таким же, например для CS-5:

$1125 - 0 / 1 = $1125 - сумму, которую нужно разместить на каждом страховочном счёте без ограничения (в данном случае Брокер_2 имеет всего 1 страховочный счёт) 

В итоге получаем ту же таблицу, что и до вычислений:

  Брокер_2
Инвесторы CS-5 Сумма S-счетов СP-3 Сумма P-счетов
Инвестор_1 1125 1125 375 375
Инвестор_2 2250 2250 750 750
Инвестор_3 375 375 125 125
Всего   3750   1250

Проверка соотношений сумм инвесторов на страховочных и прибыльных счетах

И наконец, давайте проверим итоговую балансировку. С одной стороны, мы должны получить одинаковое соотношение для каждого инвестора на всех брокерах, а с другой стороны, распределение страховочных и прибыльных счетов должно соответствовать установленном значению в нашем примере, то есть 75% на 25% соответственно.

Для проверки отобразим полученные данные и найдём общие суммы инвесторов на счетах:

  Брокер_1   Брокер_2   Сумма
Инвесторы S-1 S-2 CS-3 CS-4 P-1 СP-2   CS-5 CP-3  
Инвестор_1 2430 810 3442,5 3442,5 2160 1215   1125 375   15000
Инвестор_2 4860 1620 6885 6885 4320 2430   2250 750   30000
Инвестор_3 810 270 1147,5 1147,5 720 405   375 125   5000
Всего 45000   5000   50000

Если сравнить изначально, сколько было денежных средств у инвесторов, то можно убедиться, что значения сходятся. Также сходятся значения общей суммы на каждом брокере.

Теперь посчитаем процентное соотношение счетов всех брокеров и найдём итоговое соотношение страховочных и прибыльных счетов, которое должно равняться 75% на 25% на страховочных и прибыльных счетах соответственно.

Чтобы найти, какую часть всей денежной суммы инвестора составляет сумма на каком-либо счету, нужно:

Сумма_на_счету / Общая_сумма_инвестора * 100%

Например, Инвестор_1 на счету S-1 имеет 16,2% от всей его суммы вклада:

$2430 / $15000 * 100% = 16,2%

Аналогично можно вычислить и для других счетов для каждого инвестора. Запишем результаты в таблицу:

Страховочные счета, % Сумма S-счетов, % Прибыльные счета, % Сумма S-счетов, % Сумма, %
S-1 S-2 CS-3 CS-4 CS-5 P-1 СP-2 CP-3
16,2 5,4 22,95 22,95 7,5 75 14,4 8,1 2,5 25 100
16,2 5,4 22,95 22,95 7,5 75 14,4 8,1 2,5 25 100
16,2 5,4 22,95 22,95 7,5 75 14,4 8,1 2,5 25 100

По таблице видно, что распределение у всех одинаковое и соотношение страховочных и прибыльных счетов соответствует требуемому, то есть 75% на 25% соответственно. Отсюда делаем вывод, что все расчёты произведены верно.

Ещё несколько слов о балансировке

Я очень рад, если вы дочитали статью до этого момента! Балансировка является одним из базовых функций работы ДУ и, разобравшись с ней, человек будет лучше понимать, как работает ДУ. Особенно полезно инвесторам ДУ знать, каким образом распределяются их денежные средства по счетам. А также эти знания полезны тем людям, которые сами решили создать своё доверительное управление.

С точки зрения программирования в ДУ алгоритм балансировки полностью соответствует вышеописанному алгоритму с добавлением некоторых деталей. Если вы программист и желаете посмотреть на реализацию данного алгоритма в ДУ, то для подробного изучения кода переходите на страницу Балансировка.

Содержание

Присоединяйтесь к нашим чатам

Наши чаты разделены на информационные и флуд-чаты. В информационных чатах мы обсуждаем проекты, связанные с Viva Invest, а во флуд-чатах мы общаемся не только по проектам, но и на разные темы: что-то весёлое, интересное, познавательное и т. д.

Чаты и группы Viva Invest


Сайт доверительного управления Viva TM: vivazzi.pro/viva-tm/

Если есть вопросы, то сначала посмотрите FAQ. Если не нашли ответ, то пишите в комментариях, используйте контакты или можете:

Удачного вам финансового процветания!

P. S. Обращаюсь к участникам доверительного управления Viva TM: добавляя свой комментарий на моём сайте, пожалуйста, не размещайте свои реферальные ссылки для привлечения партнёров. Для построения вашей партнёрской сети используйте рекомендации на странице Партнёрская программа. Рекомендации по развитию структуры.

P. S. S. Все статьи и предлагаемые способы заработка пройдены через мой личный опыт и размещено для вас в ознакомительных целях, поэтому ответственность за свои действия несёте только вы. Пожалуйста, помните об этом. Если вы начинающий инвестор, прочтите Правила инвестора.

Оцените статью

0 из 5 (всего 0 оценок)

Поля, отмеченные звёздочкой ( * ) , являются обязательными.

Спасибо за ваш отзыв!

После нажатия кнопки "Отправить" ваше сообщение будет доставлено мне на почту.

Автор статьи

Права на использование материала, расположенного на этой странице https://vivazzi.pro/viva-tm/dev/balancing/:

Разрешается копировать материал с указанием её автора и ссылки на оригинал без использования параметра rel="nofollow" в теге <a>. Использование:

Автор статьи: Мальцев Артём
Ссылка на статью: <a href="https://vivazzi.pro/viva-tm/dev/balancing/">https://vivazzi.pro/viva-tm/dev/balancing/</a>

Подробнее: Правила использования сайта

Комментариев: 0

Вы можете оставить комментарий как незарегистрированный пользователь.

Но зарегистрировавшись, вы сможете:

  • получать оповещения об ответах
  • просматривать свои комментарии
  • иметь возможность использовать все функции разработанных сервисов

Для комментрирования от своего имени, войдите или зарегистрируйтесь обычным способом или через социальные сети:

Отправить

На данный момент нет специального поиска, поэтому я предлагаю воспользоваться обычной поисковой системой, например, Google, добавив "vivazzi" после своего запроса.

Попробуйте

Выберите валюту для отображения денежных единиц