Своп (Swap)

СВОП (Swap) - это операция переноса позиции на следующие сутки.

Она осуществляется по принятой во всем мире схеме SWAP TOM NEXT. Сделки на рынке Forex заключаются на условиях SPOT. Это значит, что по всем сделкам, заключенным в текущий рабочий день (см. Режим работы рынка Forex), должна быть осуществлена поставка всей суммы валюты на второй рабочий день. Чтобы избежать этой поставки, необходимо совершить сделку типа СВОП т.е. закрыть и заново открыть позицию по текущему курсу. Это делает брокер автотматически каждую ночь в 00:00 по Гринвичу.

По валюте каждой страны ее Центральный Банк устанавливает учетную ставку. В разных странах - разные ставки, причем различие может быть очень значительным (например, учетная ставка по USD в несколько раз больше чем по JPY). Мы видим знакомую Российскую ситуацию - если поместить депозит в рублях в банке, он заплатит порядка 7%, а на депозит в долларах США вряд ли начислят больше 2% (дело в разнице ставок).

Что же из этого следует? Когда, например, Вы совершаете сделку по покупке USD за JPY, то фактически получаете валюту (USD) с большей процентной ставкой, а взамен отдаете другую валюту (JPY) с меньшей. Минимальный срок банковского кредита - одни сутки и даже за такой короткий срок банки начисляют проценты на используемые в Вашей работе суммы.

В качестве примера можно рассмотреть пару USD/CAD:

Ставка ЦБ Канады: 1.75%
Ставка ФРС США: 2.25%

Покупка валютной пары USD/CAD означает, что вы взяли в кредит канадские доллары (CAD) под 1.75% годовых, обменяли их на американские доллары (USD) и положили эти доллары в банк под 2,25% годовых.
Т. о. ваши расходы составят минус 1.75% годовых, а доходы - плюс 2,25% годовых. Получается, что пока у вас открыта сделка на покупку USD/CAD, то вы будете получать доход равный 2.25-1.75 = 0,5% годовых.

Обратная ситуация

Допустим, вы продали валютную пару USD/CAD. Это означает, что вы взяли взаймы USD под 2.25% годовых и купили на них CAD, которые приносят вам 1.75% годовых. Получается, что пока у вас открыта сделка на продажу USD/CAD вы должны будете выплачивать 0.5% годовых.

Начисляются свопы ежедневно в 00:00 по Гринвичу.

Определить размер свопа можно по формуле:

Для покупки: ((cтавка USD – cтавка CAD)/365 + комиссия брокера) * объем сделки
Для продажи: ((cтавка CAD – cтавка USD)/365 + комиссия брокера) * объем сделки

Надо отметить, что со среды на четверг взимается тройной своп за среду, субботу и воскресение. Если поточнее, то в ночь со среды на четверг размер валютного свопа начисляется (списывается) в тройном размере (расчеты по открытой в среду позиции происходят в пятницу, соответственно, позиция, перенесенная со среды на четверг, оформляется расчетами на следующим рабочий день, т.е. понедельник, захватывая субботу и воскресение).